Asi 3, 2 km dlouhý úsek údolí Bystřice ve východní části geomorfologického okrsku Novopacká vrchovina v Krkonošském podhůří. Do chráněného území byla zahrnuta i dvě pravá boční údolíčka. Severní a střední část údolí jsou zahloubeny do sedimentů svrchního karbonu (pískovců, arkóz a slepenců kumburského souvrství), jižní část do proterozoických a staropaleozoických metamorfovaných hornin krystalinika Zvičiny - metaarkóz, metadrob a v průlomovém údolí mezi návršími Valy (489 m n. m.) a Homolka (462 m n. m.) převážně do sericitických a chloritických fylitů s vložkami metabazitů. Údolní niva je zaplněna holocenními fluviálními hlinitopísčitými a písčitými uloženinami.

Niva meandrujícího potoka s vlhkými loukami a bohatým porostem bledule jarní (Leucojum vernum), prvosenky vyšší (Primula elatior). V létě na loukách kvetou např. žluťucha lesklá (Thalictrum lucidum), řebříček bertrám (Achillea ptarmica), ostřice nedošáchor (Carex pseudocyperus) aj.

Na podmáčených loukách žije ještěrka živorodá (Zootoca vivipara). Pod mostky na toku Bystřice hnízdí konipas horský (Motacilla cinerea) a skorec vodní (Cinclus cinclus), mezi kořeny břehových porostů hnízdí střízlík obecný (Troglodytes troglodytes).

Louky v okolí potoka leží ladem a zarůstají rákosinami. Pro zachování charakteru území je nutno je pravidelně sklízet. Výjimku tvoří jedna menší louka v soukromém vlastnictví, která je obhospodařována za podpory dotací ze Státního fondu životního prostředí. Při hospodaření není dovoleno používat umělá hnojiva a látky chemické ochrany rostlin. Břehové porosty musí být udržovány tak, aby byla zajištěna průtočnost koryta.